半年報顯示，2022年上半年，東興證券的營業(yè)收入同比減少30.89％，歸母凈利潤同比下降62.59％。據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年上半年，證券行業(yè)總收入同比下降11.40％，凈利潤同比下降10.06％。可見，東興證券的營收和凈利潤增速均處于“拖后腿”狀態(tài)。

東興證券主營業(yè)務(wù)中，上半年僅投資銀行業(yè)務(wù)的營業(yè)收入實現(xiàn)正增長，同比增長64.61％。但靠單一業(yè)務(wù)的增長仍難以扭轉(zhuǎn)營收整體下滑態(tài)勢。

此外，始終堅持依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營理念的東興證券，在業(yè)務(wù)開展過程中仍存在不合規(guī)行為，被出具監(jiān)管措施。

就上述業(yè)績等問題，《投資時報》向東興證券發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

歸母凈利跌超六成

公開資料顯示，東興證券是2008年經(jīng)財政部和中國證監(jiān)會批準，由中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司作為主要發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的全國性綜合類證券公司，2015年2月26日在上海證券交易所上市，是境內(nèi)首家資產(chǎn)管理公司系上市證券公司。

東興證券2022年半年報顯示，今年上半年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入17.83億元，較上年同期相比減少7.97億元，同比下降30.89％；歸屬于母公司股東的凈利潤為2.73億元，同比下降62.59％；歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2.62億元，同比下降63.94％。

營業(yè)收入中，利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入分別同比增長41.69％、14.05％。但投資收益及公允價值變動收益大幅下滑，2022年上半年，東興證券實現(xiàn)投資收益2933.82萬元，同比大幅減少94.15％；公允價值變動收益則由盈轉(zhuǎn)虧。

營業(yè)成本上，其他業(yè)務(wù)成本較上年同期減少3.59億元，降幅為54.54％；信用減值損失較上年同期增加0.64億元，同比增長281.23％；業(yè)務(wù)及管理費較上年同期增加0.48億元，同比增長4.69％。

值得一提的是，《投資時報》研究員通過查閱過往財報發(fā)現(xiàn)，東興證券近三年上半年的歸母凈利潤增速均為負值，且2022年上半年的歸母凈利潤增速為近三年同期最低。數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年—2022年上半年，東興證券的歸母凈利潤增速分別為-9.00％、-7.06％、-62.59％。

僅投行業(yè)務(wù)營收增長

分業(yè)務(wù)來看，《投資時報》研究員注意到，東興證券主營業(yè)務(wù)中，2022年上半年僅投資銀行業(yè)務(wù)的營收實現(xiàn)同比增長。

今年上半年，該公司的營業(yè)收入同比下降逾三成，其中，營收占比達到50.34％的財富管理業(yè)務(wù)收入同比下降11.50％；營收占比達到13.50％的自營業(yè)務(wù)收入同比下降4.01％；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別同比下降54.77％、85.73％。在2021年，該公司自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的營業(yè)收入已分別同比下滑45.22％和82.67％。

2022年上半年，東興證券投資銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入4.66億元，同比增長64.61％，占公司營業(yè)收入的比例提升至26.16％。該項業(yè)務(wù)收入的增長主要靠首次公開發(fā)行項目的拉動。據(jù)半年報披露，2022年上半年東興證券首發(fā)承銷金額達72.80億元，同比增長339.08％；首發(fā)承銷收入為3.77億元，較去年同期增長了155.05％。

“未來，公司將立足重點行業(yè)和區(qū)域，注重優(yōu)質(zhì)大中型項目的承攬，提升市場影響力，打造具有東興證券特色的差異化投行品牌。”東興證券在半年報中表示。

東興證券主營業(yè)務(wù)營收及占比情況（元）

數(shù)據(jù)來源：公司2022年半年報

合規(guī)管理有待加強

近一年，東興證券及相關(guān)人員在業(yè)務(wù)開展過程中因違規(guī)被警示。

8月23日，上海證券交易所發(fā)布監(jiān)管措施顯示，東興證券為澤達易盛（天津）科技股份有限公司首次公開發(fā)行股份并上市的保薦機構(gòu)，保薦代表人為胡曉莉、陶晨亮。在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，公司保薦代表人胡曉莉、陶晨亮在職責(zé)履行方面存在以下違規(guī)行為：一是未能充分核查公司委托理財變更情況，相關(guān)核查意見不準確、不完整；二是未有效督促公司建立健全內(nèi)部控制，相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)意見不準確。二人被予以監(jiān)管警示。

2月15日，中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局發(fā)布一則監(jiān)管措施，指出東興證券在開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中存在以下問題：一是資管新規(guī)落實不到位，個別產(chǎn)品業(yè)績報酬提取頻率超過每6個月一次；二是投資管理不規(guī)范，個別產(chǎn)品未及時調(diào)整違約債券估值，關(guān)聯(lián)交易管理不健全，投資經(jīng)理投資決策獨立性不足，對不同產(chǎn)品先后反向交易同一債券的行為監(jiān)控不到位；三是風(fēng)險管控制度存在缺失，未制定債券庫入庫標準，未明確要求定期對集合計劃的估值政策和程序的執(zhí)行效果進行評估。基于此，中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局決定對東興證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。