來源：巨豐投顧、好股票應用

【巨豐視點】

周一，A股震蕩上行，創業板領漲。盤面上，電池、電子化學品、能源金屬、汽車整車領漲，電子元件、電機、消費電子、半導體、化學制品、煤炭、光學光電子、釀酒等行業漲幅居前，風電、公用事業、房地產、電力、工程建設、鐵路公路、工程機械、水泥建材、保險等行業跌幅居前；題材股方面，PCB、機器視覺、光刻膠、華為昇騰、華為歐拉、3D攝像頭、動力電池回收、機器人概念、天基互聯等領漲，汽車一體化壓鑄、租售同權、釩電池、抽水蓄能、培育鉆石、刀片電池、光伏建筑一體化等跌幅居前。

【技術看盤】

大盤進入周線第三浪上漲行情，現在第三浪上漲行情調整后市場形成中期震蕩行情。

短期來看，大盤連續上漲后，高位調整，保持相對謹慎。

【熱點板塊】

PCB概念大幅走強：廣信材料、鵬鼎控股漲停，四會富仕、勝宏科技漲逾10%，東山精密、銅冠銅箔、興森科技、奕東電子、中富電路等漲逾5%。

動力電池回收走強：南都電源20cm漲停，積成電子、迪生力漲停，芳源股份、光華科技、中偉股份、超越科技、華友鈷業、駱駝股份等漲逾5%。

機器人概念掀起漲停潮：中大力德、國茂股份、光洋股份、鳴志電器、金奧博、遠大智能、賽為智能、賽象科技等十余股漲停。

有色板塊午后走強：斯瑞新材、銀邦股份漲逾10%，天山鋁業漲停，精藝股份、南山鋁業、華峰鋁業、心中將和等漲逾5%。

煤炭板塊午后走強：兗礦能源、華陽股份、晉控煤業、山煤國際、鄭州煤電、數學建模、美錦能源、陜西煤業等漲逾2%。

【要聞盤點】

央行、銀保監會：開展特定養老儲蓄試點

中國銀保監會和人民銀行發布《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》明確，由工、農、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養老儲蓄試點，單家銀行試點規模不超過100億元，試點期限為一年。特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。

統計局：7月份制造業采購經理指數為49.0%

國家統計局：7月份，制造業采購經理指數為49.0%，比上月下降1.2個百分點，位于臨界點以下；非制造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為53.8%和52.5%，比上月下降0.9和1.6個百分點，連續兩個月位于擴張區間。總體上看，我國經濟景氣水平有所回落，恢復基礎尚需穩固。

三部門印發《工業領域碳達峰實施方案》

工業和信息化部、國家發展改革委、生態環境部印發《工業領域碳達峰實施方案》，到2025年，規模以上工業單位增加值能耗較2020年下降13.5%，單位工業增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社會下降幅度，重點行業二氧化碳排放強度明顯下降。

【資金動向】

根據東財統計，截止收盤滬深兩市呈現資金凈流出狀態，當日滬深兩市資金凈流出62.2億元，今日超大單凈流入45.4億元，大單凈流出107.61億元，中單凈流出69.04億元，小單凈流入131.24億元。

【漲停分析】

今日漲停101家，跌停9家；

今日兩市漲停板家數較上個交易日增加，跌停板家數與上個交易日減少。漲跌停數據顯示今天市場情緒較上一個交易日回升。同花順數據顯示，兩市漲停個股多集中于新能源汽車、機器人、華為概念、軍工等板塊，兩市題材熱度一般，賺錢效應一般。

【觀點策略】

A股三大指數集體低開，滬指開跌0.20%，深成指開跌0.19%，創業板指開跌0.29%。玻璃玻纖領漲，刀片電池、釩電池領跌。

開盤后，虛擬電廠、刀片電池、汽車芯片、IGBT概念、綠色電力、抽水蓄能等近期熱門板回落明顯，煤炭、釀酒、軍工、機器人概念率先走強，隨后消費電子、半導體板塊大幅拉升，創業板指數從下跌1%到強勢翻紅，并在寧德時代等權重股帶動下繼續走強，漲幅超過2%。電力、房地產、風電、保險、工程建設等板塊展開調整，拖累滬指表現。臨近午盤，汽車板塊反彈，帶動滬指翻紅。

午后，股指高位震蕩整固，航運、煤炭、有色、汽車等周期行業大幅走強。從今日盤面看，光伏、儲能、鋰電、半導體及消費電子等成長板塊以及煤炭、有色等周期股大幅拉升，市場呈現出成長與價值并重的局面，農業、房地產、電力等板塊展開調整。北向資金開盤前50分鐘凈流出15億，隨后逐步回流，早盤凈流入超20億元，午后繼續流入超10億，總體看，北向資金對A股的影響依舊突出。

目前中報窗口期打開，7月15日之前沒有進行業績預告的公司，往往業績波動在50%以內，市場將進入短暫的業績靜默期，題材股的表現值得期待，消息面刺激對股價的影響將有所擴大。自4月末反彈以來，引領行情的風電、光伏、鋰電、芯片等高景氣賽道股漲幅過高，存在技術性修復需求，個股分化會加劇。而低價、低估、低流通盤的藍籌股有望展開補漲行情。

投資建議：巨豐投顧認為目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經濟下行等因素。4月政策底出現后，軍工、風電、光伏、鋰電、芯片等年內率先展開中期調整的賽道板塊止跌反彈，帶領大盤展開一波中級行情。上證指數在2個月內連續突破3000~3400點4個整數關口，短線調整后上行步伐將更為穩健。業績窗口期來臨，要注意股價和業績增速是否匹配，市場的效率越來越高，即便業績超預期，也不可輕易追高。大盤調整期間，短線可以關注本輪反彈中漲幅滯后的低價低估值藍籌股，尤其是受益于原材料價格下跌的電力、家電等行業，中線則繼續逢低關注光伏、風電、儲能、新能源汽車等高景氣賽道股。

(作者：趙玲 執業證書：A0680615040001)